營(yíng)運(yùn)資金需求計(jì)算公式？
營(yíng)運(yùn)資金需求 = （應(yīng)收、預(yù)付款項(xiàng)+ 存貨 +待攤費(fèi)用+ ...） - （應(yīng)付、預(yù)收款項(xiàng)+ 未交、未付稅利 +預(yù)提費(fèi)用+ ...）
現(xiàn)金支付能力是指企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)滿足歸還短期負(fù)債資金需求的能力，它反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金在短期內(nèi)滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金需求的能力。其計(jì)算公式如下：
現(xiàn)金支付能力 = （貨幣資金 +短期投資+應(yīng)收票據(jù)） - （短期借款+應(yīng)付票據(jù)）
如果計(jì)算結(jié)果為正，說(shuō)明企業(yè)確實(shí)擁有現(xiàn)金支付能力，為負(fù)則無(wú)支付能力。因此不能以貨幣資金的有無(wú)或多少來(lái)判斷企業(yè)有無(wú)現(xiàn)金支付能力，而應(yīng)包含短期融資在內(nèi)。
營(yíng)運(yùn)資金需求和現(xiàn)金支付能力與營(yíng)運(yùn)資金之間具有一定的平衡關(guān)系，用公式表示為：
營(yíng)運(yùn)資金 = 營(yíng)運(yùn)資金需求 + 現(xiàn)金支付能力
營(yíng)運(yùn)資金需求反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中長(zhǎng)期周轉(zhuǎn)資金的平衡情況。如果營(yíng)運(yùn)資金需求為正，反映營(yíng)運(yùn)資金不能滿足營(yíng)運(yùn)資金需求，需要短期借款來(lái)維持平衡；如果這種不平衡情況是長(zhǎng)期的或是相當(dāng)嚴(yán)重的，就應(yīng)通過(guò)增加長(zhǎng)期資金來(lái)‘增加營(yíng)運(yùn)資金，或者通過(guò)調(diào)整資金結(jié)構(gòu)，改善資金管理來(lái)解決。如果營(yíng)運(yùn)資金需求為負(fù)，則反映營(yíng)運(yùn)資金過(guò)剩。
現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中短期資金的平衡情況。如果現(xiàn)金支付能力為正，反映營(yíng)運(yùn)資金大子營(yíng)運(yùn)資金需求，企業(yè)在短期內(nèi)沒(méi)有償債風(fēng)險(xiǎn)。如果現(xiàn)金支付能力為負(fù)，則反映短期內(nèi)營(yíng)運(yùn)資金不能滿足營(yíng)運(yùn)資金需求，企業(yè)面臨償還短期負(fù)債的困難。
營(yíng)運(yùn)資金需求與現(xiàn)金支付能力的關(guān)系是，在營(yíng)運(yùn)資金不變的情況下，營(yíng)運(yùn)資金需求越大，現(xiàn)金支付能力就越小；反之營(yíng)運(yùn)資金需求越小，現(xiàn)金支付能力就越大。
營(yíng)運(yùn)資金需求 = 預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入 × 預(yù)計(jì)營(yíng)收現(xiàn)金回收率 - 預(yù)計(jì)成本支出 × 預(yù)計(jì)成本現(xiàn)金支付率
其中：
預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入：企業(yè)預(yù)計(jì)的銷(xiāo)售收入；
預(yù)計(jì)營(yíng)收現(xiàn)金回收率：指從銷(xiāo)售開(kāi)始到企業(yè)收到現(xiàn)金之間所需的時(shí)間；
預(yù)計(jì)成本支出：企業(yè)預(yù)計(jì)的成本支出；
預(yù)計(jì)成本現(xiàn)金支付率：指從成本發(fā)生時(shí)到企業(yè)支付現(xiàn)金之間所需的時(shí)間。
明確結(jié)論: 營(yíng)運(yùn)資金需求計(jì)算公式為：總資產(chǎn)×(上期銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn))×營(yíng)業(yè)周期解釋原因: 營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)短期內(nèi)運(yùn)營(yíng)所需的資金，計(jì)算公式的其中一個(gè)因素——營(yíng)業(yè)周期就是企業(yè)生產(chǎn)加工到銷(xiāo)售的整個(gè)經(jīng)營(yíng)流程中所需的時(shí)間，影響到企業(yè)采購(gòu)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流，而其它兩個(gè)因素——總資產(chǎn)和上期銷(xiāo)售收入則是營(yíng)運(yùn)資金需求計(jì)算中的主要變量
內(nèi)容延伸：通過(guò)計(jì)算企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金需求，企業(yè)可以根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)的情況來(lái)決定資金的使用和分配
此外，企業(yè)還可以通過(guò)合理的資金管理，來(lái)提高企業(yè)的盈利水平和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
營(yíng)運(yùn)資金量＝上年度銷(xiāo)售收入×(1－上年度銷(xiāo)售利潤(rùn)率)×(1＋預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入年增長(zhǎng)率)/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)
其中：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))
周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售收入/平均應(yīng)收賬款余額
預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售收入/平均預(yù)收賬款余額
存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售成本/平均存貨余額
預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售成本/平均預(yù)付賬款余額
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售成本/平均應(yīng)付賬款余額
